Investeringssparkonto (ISK) och kapitalförsäkringar (KF) erbjuder smidiga och skattemässigt fördelaktiga sparformer, inte minst sedan skattefrihet infördes för de första 150 000 kronor under 2025. Från 2026 fördubblas det skattefria beloppet till 300 000 kronor.

Dessa sparformer beskattas inte på traditionellt sätt. Det tas inte ut någon löpande skatt på utdelningar, vinster eller räntor, utan i stället schablonbeskattas årligen de sammanlagda tillgångarna som innehas på kontot. Man kan därmed göra skattefria omallokeringar av kapitalet i värdepappersportföljen utan att vinster och förluster behöver redovisas i deklarationen.

Så fungerar schablonbeskattningen

Schablonintäkten beräknas genom att kapitalunderlaget multipliceras med statslåneräntan den 30 november året innan beskattningsåret, plus ett tillägg om 1 procent. Schablonintäkten beskattas därefter med 30 procent.

Riksgälden har fastställt statslåneräntan per den 30 november 2025 till 2,55 procent, vilket kommer att medföra en skattehöjning för ISK och KF under 2026.

Detta innebär att man behöver se över sina befintliga investeringar som förvaras inom ISK och KF så att den förväntade avkastningen över tid överträffar schablonintäkten. För att förstå när de schablonbeskattade sparformerna är skattemässigt mer fördelaktigare jämfört med investeringar i direktägda depåer (privat/bolag) behöver hänsyn tas till schablonskatt, konventionell skatt (kapitalskatt/bolagsskatt) och kostnad för kapitalförsäkring.

Lågavkastande tillgångar och oplacerad kontolikvid bör undvikas på ISK och KF eftersom de genererar onödig schablonskatt. Samtidigt ska man vara försiktig med att flytta pengar in och ut från dessa sparformer, då insättningar ökar schablonskatten medan uttag inte minskar den på motsvarande sätt.

Kontofrämmande tillgångar i ISK – en viktig varning

Även om ISK är en attraktiv sparform är det viktigt att ha koll på vilka tillgångar som får förvaras på kontot för att undvika skattefällor.

På ett ISK får du ha börsnoterade aktier och fondandelar, men inte onoterade aktier eller kvalificerade andelar i fåmansföretag. Tillgångar blir också otillåtna om du och dina närstående tillsammans äger mer än tio procent av ett bolag. Överstiger ägandet tio procent måste innehavet flyttas ut från kontot vilket kan få skattemässiga konsekvenser.

Skillnaden mellan ISK och kapitalförsäkring

Till skillnad från kapitalförsäkringar betalas schablonskatten på ett ISK via den privata inkomstdeklarationen och beskattas i inkomstslaget kapital. Detta innebär att kapitalutgifter kan kvittas mot schablonintäkt på ISK på samma sätt som kapitalvinst eller utdelning på aktier. Detta är en väsentlig skillnad eftersom utgiftsräntor kan kvittas mot schablonintäkt på ISK men inte i kapitalförsäkringar. Avkastningsskatten i KF betalas nämligen direkt av försäkringsbolaget och redovisas i försäkringsbolagets inkomstdeklaration.

Schablonskatten på ISK kan med fördel kvittas mot ökade ränteutgifter på bostadslån. Om anonymitet däremot är en viktig aspekt vid val av sparandeform kan svenska KF vara ett bättre alternativ eftersom underlag för avkastningsskatt i KF inte finns med i den individuella taxeringen.

Det är vidare inte möjligt för företag att öppna ett ISK. Ett bolag kan enbart välja mellan en företagsägd kapitalförsäkring eller en vanlig depå.

Kvittningsregler – utnyttja dina förluster

Om du handlar aktier och fonder via en direktägd depå kan det vara en bra idé att gå igenom kapitalvinster och kapitalförluster som realiseras före årsskiftet för att se om de eventuellt kan kvittas mot varandra. Förlusterna som uppkommer inom innevarande år kan inte sparas till ett annat år. Därför är det viktigt att agera i god tid innan årsskiftet och realisera vinster om du har förluster under året.

Kvitta helst förluster på marknadsnoterade aktier mot liknande aktie- och fondvinster. Om kapitalförlust kvarstår efter kvittning får du endast dra av 70 procent mot övriga kapitalinkomster (exempelvis utdelningar, ränteinkomster och vinst vid försäljning av privatbostad). Därför vill man helst kvitta bort en förlust helt mot en vinst.

Har du vinster? Sälj innehav med värdenedgång för att kvitta bort vinsten. Vill du behålla värdepappret kan du köpa tillbaka det några dagar senare.

Inkomstslaget kapital består av försäljning av aktier och fonder, ränteinkomster och ränteutgifter samt vinst vid försäljning av bostad. Vid totalt överskott av kapital beskattas du med 30 procent.

Vid totalt underskott av kapital får du skattereduktion på 30 procent upp till 100 000 kronor, därefter blir skattereduktionen 21 procent. Skattereduktionen räknas av mot kommunal och statlig inkomstskatt, fastighetskatt och fastighetsavgift.

Se till att planera dina värdepappersaffärer strategiskt och agera innan årsskiftet för att maximera kvittningsfördelarna.

Vi hjälper dig om du vill ha rådgivning angående ditt sparande.

• Kontakta din rådgivare 

Text: Henrik Antonsson, Helene Engman, Lara Hemming, skattejurister, Swedbank